스펠 토큰(SPELL)이란?

yakult365 / 2023. 07. 26. 19:44

아브라카다브라 머니 및 SPELL 코인 

스펠 토큰(Spell Token,SPELL 코인)은 크로스 블록체인 대출 플랫폼 아브라카다브라 머니(Abracadabra Money)의 기본 스테이킹 및 거버넌스 토큰입니다. 아브라카다브라(Abracadabra)는 USD 고정 스테이블코인인 매직 인터넷 머니(MIM)를 발행하기 위해 이자가 포함된 토큰을 담보로 사용하는 다중 체인 대출 프로토콜입니다. 아브라카다브라 프로토콜은 현대 문제에 대한 DeFi 솔루션을 제공합니다.

 

 

아브라카다브라 머니(Abracadabra Money)란?

아브라카다브라 머니(Abracadabra Money)는 사용자가 yvWETH, yvUSDC, yvYFI, yvUSDT, xSUSHI와 같은 이자가 붙는 암호화폐(ibTKN)를 MIM(Magic Internet Money,매직 인터넷 머니) 스테이블코인으로 전환할 수 있는 탈중앙화 대출 플랫폼입니다.

 

아브라카다브라 머니는 스시스왑(SUSHI)이 개척한 카시 대출 기술(Kashi Lending Technology)을 사용하여 고립된 대출 시장을 제공함으로써 사용자가 사용하기로 결정한 담보에 따라 리스크 허용 범위를 조정할 수 있도록 합니다. 사용자는 담보를 예치하고 이에 대해 MIM을 빌릴 수 있습니다.

 

아울러 사용자는 더 많은 스테이블코인을 빌리기 위한 담보로 MIM을 다시 사용할 수 있습니다. 이러한 루프 배열을 통해 다른 DEX에서 지원하지 않는 다양한 가상자산 쌍을 제공할 수 있습니다. 보유할수록 가치가 증가하여 지속적인 수익을 창출합니다.

 

또한 아브라카다브라 머니는 이자 농사(yield farming) 기회를 제공합니다. 사용자는 SPELL을 파밍하기 위해 유동성 공급자(LP) 토큰을 스테이킹할 수 있습니다. 이는 현재 이더리움(ETH)-스펠 토큰(SPELL) 및 MIM -LP 3pool Curve(3CRV)와 같은 특정 암호화폐쌍에 대해 더 나은 유동성을 촉진합니다. 또한 사용자는 이자부 담보로부터 빌린 MIM을 사용하여 레버리지된 파밍 포지션을 열 수도 있습니다.

 

아브라카다브라 생태계는 최신 클래스의 분산형 금융 플랫폼인 DeFi 2.0을 대표합니다. DeFi 1.0 시대는 유동성에 대한 대가로 유동성 농부에게 보상하는 등 유동성 임대에 의존한 반면, DeFi 2.0은 프로토콜 소유 유동성(POL)을 강조합니다. 기본적으로 플랫폼에서 대출을 받으면 담보에 이자가 발생하여 자가부담 대출이 됩니다.

 

아브라카다브라 작동원리

아브라카다브라 머니는 대부분의 프로토콜과 다른 기술을 사용하여 거래자에게 대출 서비스를 제공합니다. “격리된 대출 시장”이라고 불리는 이 기술은 SushiSwap 소유의 대출 플랫폼인 Kashi에서 처음 사용되었습니다. 아브라카다브라는 격리된 대출을 사용하여 이자가 붙는 토큰의 사용을 성공적으로 활용할 수 있으며 결국 사용자가 MIM를 생성할 수 있습니다. 이 프로세스에는 몇 가지 단계가 있습니다.

1단계 – 사용자는 아브라카다브라에 입금을 해야 합니다. (USDT를 yEarn에 입금하여 이자 발생 토큰인 yvUSDT를 받으세요)

2단계 – 아브라카다브라는 차용인에게 이자와 함께 부채 할당을 할당합니다.

3단계 – 그런 다음 MIM 토큰은 차용인이 선택한 레버 수준에서 차용인의 지갑에 전달됩니다.

4단계 – 사용자는 MIM을 원하는 곳으로 가져갑니다. 또한 USDT 교환 및 인출이 가능합니다. USDT로 교환하거나 인출하거나 yEarn에 입금하는 과정을 반복하여 yvUSDT와 더 많은 MIM을 얻을 수 있습니다.

 

마지막으로 미지급 이자로 부채를 상환한 후 담보를 철회할 수 있다는 것입니다.

 

SPELL 코인

SPELL은 프로젝트의 기본 토큰이자 스테이킹 관련 거버넌스 토큰입니다. 스펠 토큰(SPELL)은 아브라카다브라 머니 생태계 전반에 걸쳐 사용됩니다. 아브라카다브라 풀에 토큰을 가져오는 유동성 공급자들에게 SPELL 토큰이 보상됩니다. 사용자는 SPELL 토큰을 스테이킹 하여 sSPELL을 받을 수도 있습니다. sSPELL 보유량에 따라 이자, 차입금, 청산 수수료의 일부를 수집할 수 있습니다.

 

SPELL의 현재 사용 사례는 다음과 같습니다.

 

스테이킹: 사용자는 프로토콜 수익 분배의 일부에 대해 sSPELL을 받기 위해 SPELL을 스테이킹할 수 있습니다. 이러한 수익은 주로 MIM을 빌리는 사용자가 얻는 이자입니다. 수수료의 75%는 토큰 보유자에게 지급되고, 20%는 유동성 풀을 돕기 위해 거버넌스 금고에 할당되며, 마지막 5%는 시장 상황이 악화될 경우 위험을 완화하는 데 도움이 되도록 다중 서명 금고에 보관됩니다. 또한 프로토콜 수익은 시장 가격으로 SPELL 토큰 환매 자금을 조달하는 데 사용되며, 이는 스테이킹에게 분배됩니다.

 

유동성 채굴: 사용자는 커브 파이낸스(Curve Finance) 및 스시스왑(SushiSwap)과 같은 DEX의 유동성 풀에 MIM 또는 SPELL을 제공하여 SPELL 및 거래 수수료의 일부를 얻을 수 있습니다.

 

거버넌스:  sSPELL이 거버넌스 제안에 투표하는 대가로 서버는 SPELL을 스테이킹해야 합니다.

 

 

매직 인터넷 머니(MIM)

프로토콜의 필수적인 부분인 MIM 토큰은 ibTKN 에서 지원 하는 달러 고정된 수익률이 있는 스테이블 코인입니다. MIM 토큰은 이더리움 기반이며 이더리움 다중서명 보유자가 발행합니다.

 

스테이블코인의 좋은 점은 담보가 될 때까지 유통에 주입되지 않는다는 것입니다. 향후 개선 사항에는 다른 블록체인과의 연결이 포함될 것이라는 설득력 있는(확인되지는 않았지만) 주장이 있습니다.

 

사용자는 이자붙는 토큰(ibTKN)을 스테이킹하여 여러 블록체인에서 MIM을 생성할 수 있습니다. 여기에는 알바란체(Avalanche), 아비트럼(Arbitrum), 팬텀(Fantom), 이더리움(Ethereum) 및 바이낸스 스마트 체인(Binance Smart Chain)이 포함됩니다. 마지막으로 MIM이 상환되면 플랫폼은 공급량에서 MIM을 소각하여 시장의 전체 유통을 줄입니다.

 

대출로 받는 MIM 금액은 주로 다음 두 가지 요소에 따라 달라집니다.

  1. USDT에 예치한 담보
  2. 대출 대 가치 비율

 

MIM 토큰

  • 이름: 매직 인터넷 머니.
  • 티커: MIM.
  • 토큰 표준: ERC-20.
  • 토큰 유형: 스테이블코인
  • 최대 공급: 무제한.
  • 순환 공급: 698,964,077 MIM
  • 계약 주소: 0x99d8a9c45b2eca8864373a26d1459e3dff1e17f3.

 

SPELL 토큰

거버넌스 권리와 보상을 활성화하려면 사용자는 토큰을 스테이킹해야 합니다. 첫째, 사용자는 SPELL을 스테이킹하여 eSPELL을 받고 이자, 청산 및 차입 수수료의 일부를 얻을 수 있습니다. 이 부분은 자신이 소유한 sSPELL의 양에 정비례합니다. 수집된 sSPELL 수수료는 아브라카다브라에 의해 자동으로 재스테이킹되어 보상을 합산합니다. 그러나 일단 스테이킹하면 24시간 잠금이 적용됩니다. 이는 스테이킹 풀을 안정화하기 위해 구현되기 때문입니다.

 

sSPELL 토큰은 플랫폼에서 수수료 공유 및 거버넌스를 촉진합니다. 사용자는 SPELL 토큰을 스테이킹하여 sSPELL을 발행할 수 있으므로 SPELL 스테이킹 풀에서 수수료를 공유하고 아브라카다브라 DAO에 참여할 수 있습니다. sSPELL 암호화폐 보유자는 SPELL 스테이킹 풀의 지분에 비례하여 자동으로 수수료를 받습니다. 또한 sSPELL 또는 SPELL/ETH 스시스왑 LP 토큰을 보유한 사람은 거버넌스에 참여할 수 있으므로 SPELL을 스테이킹한다고 해서 반드시 거버넌스 권한을 포기하는 것은 아닙니다.

 

 

SPELL 코인 이코노미

스펠 토큰(SPELL)의 총 공급량은 2,100억 개이며 토큰 생성 후 2,100억 개가 소각되었습니다. 토큰 분배 세부사항은 다음과 같습니다.

  • 63% (1,323억 개 SPELL): 글로벌 파밍 인센티브
  • 30% (630억 개 SPELL): 팀 할당 (4년 베스팅 일정)
  • 7% (147억 개 SPELL): 초기 거래소 공개

SPELL은 매년 분배되는 보상을 절반으로 줄이는 10년 반감기 모델을 따를 것입니다. 팀 토큰 wnd 50%는 첫 해에, 25%는 두 번째 해에, 12.5%는 세 번째 해와 네 번째 해에 발행됩니다. 매주 6억 2,400만 개의 SPELL이 방출됩니다. SPELL은 거버넌스 토큰으로도 사용되며, 사용자는 스테이킹한 양에 따라 투표권을 갖습니다.

 

스펠 토큰 1달러에 도달할 수 있을까?

스펠 토큰(SPELL)의 가격은 0.00042달러에 거래되며 43,985,589달러의 실시가총액을 유지해 보면 1달러에 도달할 가능성은 거의 없습니다. 커뮤니티가 총 공급량에서 더 많은 SPELL을 소각하기로 결정하고 또 아브라카다브라 (Abracadabra)가 더 많은 프로토콜과 통합된다면, SPELL 가격은 앞으로도 계속 상승세를 이어가며 사상 최고치를 경신할 수 있습니다.

 

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